学术大佬忍不住了：华尔街别再吹谷歌TPU了，这事儿没那么简单

华尔街最近又开始上头了。Meta传出要跟谷歌签下数十亿美元的TPU订单后，英伟达股价盘中一度狂泻7%，按市值算，一下子蒸发超3000亿美元。反过来，谷歌那边情绪高涨时涨了4%，市值多出约1500亿美元，折合人民币过万亿。《华尔街日报》直接把这事儿捧成谷歌发起对英伟达霸主地位的“致命一击”。

可圈内人一看就乐了：这帮金融玩家也太外行了吧？Meta、xAI这些大厂，还有学术圈，早几年就用TPU玩儿得飞起，现在市场突然把它当救世主？OpenAI的技术骨干Clive Chan直言不讳：谷歌自家Gemini模型一直在TPU上训，Claude、Midjourney生图、Ilya Sutskever的SSI项目，全都用过TPU。要是Meta没沾过TPU，他才觉得奇怪。

没多久，Meta的谢赛宁（Yanqing Chen）就亲口证实：他们从2020年起就开始用TPU了。何恺明那会儿领队搞了TensorFlow和JAX的初步开发，MAE、MoCo v3、ConvNeXt v2、DiT这些项目，全在TPU上跑出来的。谢赛宁的纽约大学团队研究，也离不开TPU。

订单曝光后，英伟达那边先是“恭喜”谷歌一句，紧接着话锋一转：自家产品还是遥遥领先，能跑所有AI模型，覆盖所有场景。这条推文仨句子用了俩破折号，网友吐槽像AI写的。Clive Chan笑称，英伟达的“护城河”CUDA其实脆得一批——OpenAI自己搞了Triton，就能绕过去，25行Python代码，性能直追cuBLAS。

技术上说，谷歌、Meta、OpenAI这些巨头绕开英伟达，压根儿不是难题。但成本这关，得掰扯掰扯。Artificial Analysis最近用Llama 3.3测了英伟达H100到B200、AMD MI300X和谷歌TPU v6e的性价比。从H100到B200，每1美元产出的Token是TPU v6e的5倍。具体跑Llama 3.3，30 Tokens/秒，输入输出各100万Token，H100上才1.06美元，TPU v6e得5.13美元。谷歌新出的TPU v7，算下来跟B200差不多：v7 FP8算力4.6 PFLOPS，功耗1000瓦；GB200 FP8 5 PFLOPS，功耗1200瓦。

总的看，技术、成本两头，英伟达和谷歌都没筑起铁桶江山。但也有人点醒：谷歌卖TPU，本来就不是冲着赚快钱去的。

谷歌卖TPU：产能优先，赚钱其次

Artificial Intuition的Carlos E. Perez分析，这笔Meta-谷歌交易，别光看Meta在对冲英伟达风险——谷歌也在借Meta的势。谷歌用大单换代工厂的排产和优惠价，防芯片供应链的坑。

代工厂要建2纳米新线，得有多年大单才敢动。初创公司给不了这“安全感”。Perez脑补了个场景：谷歌拍桌子跟台积电说，“我和Meta、苹果签了六年云合同，他们每年至少吃20万个TPU。N2产能的25%，成本价给我。”代工厂眼睛亮了，立马点头。

现在，Groq、Cerebras、Tenstorrent这些小厂想抢晶圆，得到的答复就是：“抱歉，未来两年产能全被谷歌预订了，零头货原价走起。”谷歌拿Meta和苹果的capex当抵押，提前锁死高端芯片供应。这招儿像极了苹果当年砸预付款，垄断iPhone顶级屏，让对手几年只能用二流货。

当然，谷歌一头热没用，Meta和苹果也乐意签——眼下TPU是唯一能批量供应的AI芯片。结果呢？代工厂里，能跟谷歌掰腕子的，也就剩英伟达了。

11月25日，The Information爆出Meta跟谷歌谈从2027年起在自家数据中心用TPU，还可能从明年起租Google Cloud的TPU。 这事儿让英伟达市值缩水2500亿，谷歌股却小涨。X上热议一片，有人猜Meta故意放风，逼英伟达给折扣；也有人说谷歌TPU产能自己都不够用，Ironwood（v7）刚投产，这单得等到2027。

说到底，华尔街爱炒短线，学术圈看长效。TPU不是黑马杀出，它只是提醒大家：AI硬件这池水，远没那么浅。巨头们玩的，是供应链和生态的持久战。